第1487章 华为384卡超节点绝杀英伟达？中国算力终结美国霸权(第2页)

 二、产业链暗战：中国厂商的“反围剿”路线图

 华为超节点的商用，正在改写全球Ai基础设施的权力分配规则：

 光模块厂商躺赢：单节点6812个400g光模块的需求，让中际旭创、新易盛等厂商订单暴增。据测算，2025年中国400g光模块市场规模将突破200亿元，同比增80%。

 散热技术革命：昇腾卡功耗达450w（英伟达h100为700w），但384卡的集群总功耗达172.8kw，是nvL72的2.4倍。这迫使液冷渗透率从30%猛增至70%，巨湾技研、高澜股份等技术派公司受益。

 软件生态突围：华为联合硅基流动、智谱Ai等企业，构建“硬件集群+模型优化”的垂直生态。例如，deepseek-r1通过算子融合、内存复用等技术，将昇腾卡利用率从65%提升至92%。

 典型案例：芜湖数据中心已部署超节点机柜，采用华为自研的“冰山架构”散热系统，pue（能源效率）低至1.15，较传统风冷机房节电40%。

 三、投资逻辑重构：从“硬碰硬”到“打群架”

 资本市场对算力竞赛的认知正在发生质变：

 旧逻辑：紧盯制程工艺（7nm vs 5nm）、单卡算力（tflops）、显存容量（hBm）；

 新逻辑：算力集群的有效利用率（如断点恢复速度）、tCo（总拥有成本）、生态协同度成为估值核心。