第1484章 芯片关税新规48小时：台积电“躺赢”，国产替代狂飙(第2页)

 行业镜鉴：格芯与联电合并传闻升温，折射美系代工厂的生存焦虑。

 二、国产替代狂潮：成熟制程的“诺曼底登陆”

 1. 模拟芯片的黄金窗口期

 价格杠杆失效：ti产品因关税丧失成本优势，国产厂商价差从30%收窄至10%（圣邦股份财报）。

 本土化粘性：华为、小米等厂商优先导入国产方案，2024年国产模拟芯片市占率从6%跃升至12%（花旗数据）。

 资本暗战：4月11日，卓胜微、富满微等单日涨幅超13%，机构抢筹模拟芯片赛道。

 2. 存储芯片的逆袭密码

 长江存储的产能闪电战：192层3d nAnd良率突破90%，抢食三星、sk海力士中国市场份额。

 长鑫存储的合规突围：通过专利交叉授权，drAm产品打入欧洲车企供应链。

 战略升级：国产存储三巨头（长江、长鑫、兆易创新）集体扩产，2025年产能占比有望突破15%。

 三、全球棋局：半导体权力的三大重构轴线

 1. 代工阵营的“新三国演义”

 台积电霸权强化：挟流片地规则号令全球，3nm产能被苹果、英伟达包圆。

 三星的制程豪赌：加速gAA晶体管技术迭代，争夺高通、特斯拉订单。

 中芯国际的错位竞争：聚焦28nm及以上成熟制程，承接ti转单需求。

 关键变量：美国若将流片地规则纳入Chips法案制裁范围，或引发二次博弈。